目前，關(guān)于今年光伏上網(wǎng)的政策性文件，只有國(guó)家能源局綜合司發(fā)布的《關(guān)于無(wú)需國(guó)家補(bǔ)貼光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的函》，其中表述“在落實(shí)土地和電網(wǎng)消納條件的前提下自行組織實(shí)施”；即便在此基礎(chǔ)上，已有多家光伏行業(yè)公司著手儲(chǔ)備地面平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目資源。據(jù)了解，現(xiàn)在全國(guó)已經(jīng)有超過(guò)20GW項(xiàng)目開(kāi)始“跑馬圈地”。

“跑馬圈地”仍在繼續(xù)

在新一輪的圈地運(yùn)動(dòng)中，山東、山西、河北、內(nèi)蒙、遼寧等北方省市成為了平價(jià)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的熱點(diǎn)區(qū)域，蘇北、安徽等中部地區(qū)也受到關(guān)注，甚至連廣東、廣西等南方地區(qū)都有人在著手規(guī)劃平價(jià)項(xiàng)目。從體量上看，單體100MW的項(xiàng)目已經(jīng)算是“小”項(xiàng)目了，某央企在安徽籌備的300MW平價(jià)項(xiàng)目已經(jīng)把土地握在手里了。這其中，隆基清潔能源在江蘇灌云縣簽署的700MW平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目無(wú)疑目前規(guī)模最大的一個(gè)。

對(duì)目前的中國(guó)光伏平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目而言，能否用更少的錢拿到優(yōu)質(zhì)的地塊，能否保證電網(wǎng)消納、足額上網(wǎng)，能否在平價(jià)的情況下實(shí)現(xiàn)電價(jià)收益。而光伏土地資源、電網(wǎng)消納情況和電價(jià)收益情況，三者存在很大的關(guān)聯(lián)性。西部的土地資源豐富，但是并網(wǎng)消納情況不好；中東部土地資源緊缺，但緊鄰負(fù)荷中心，并網(wǎng)和電價(jià)相對(duì)西部又具有優(yōu)勢(shì)。

據(jù)說(shuō)，在山東中部某市，已經(jīng)有幾波光伏開(kāi)發(fā)商宣稱擁有了數(shù)千畝土地，可以建設(shè)總量超過(guò)1GW的光伏電站；而一家央企，已經(jīng)接待了數(shù)家企業(yè)前來(lái)商談平價(jià)項(xiàng)目的合作。

在光伏發(fā)電逐漸轉(zhuǎn)向平價(jià)上網(wǎng)后，幾乎所有的光伏開(kāi)發(fā)商和投資商都開(kāi)始研究這一新?tīng)顩r。

中部地區(qū)，河南省在去年11月底發(fā)文，表示“光伏平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目，待國(guó)家有關(guān)文件出臺(tái)后，再研究推進(jìn)”。

而東北某市，也在領(lǐng)跑基地申報(bào)和平價(jià)上網(wǎng)示范基地申報(bào)中猶豫，他們擔(dān)心，“新一輪領(lǐng)跑基地企業(yè)優(yōu)選的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)激烈到投標(biāo)電價(jià)低于當(dāng)?shù)厝济簶?biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)”，如此以來(lái)，還不如做成平價(jià)上網(wǎng)示范基地。

如果真放開(kāi)平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目給地方發(fā)改部門審批，2019年夏天，或許將冒出來(lái)超過(guò)30GW的平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目——當(dāng)然，預(yù)計(jì)大量項(xiàng)目不會(huì)在獲批后一年內(nèi)建成。

可怕的限電

在經(jīng)歷2011—2014年的高熱度開(kāi)發(fā)后，如今西北可再生能源的限電比例過(guò)高已經(jīng)成為行業(yè)的痛點(diǎn)。在即將實(shí)施的平價(jià)上網(wǎng)示范項(xiàng)目中，限電也是極大的風(fēng)險(xiǎn)。

如果無(wú)法保障優(yōu)先發(fā)電和全額消納，對(duì)于收益率一般不會(huì)超過(guò)10%的項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，5%的限電就會(huì)對(duì)收益產(chǎn)生巨大影響，而10%的限電則可能讓項(xiàng)目陷入虧損中。而省級(jí)決策層很難要求地方電網(wǎng)公司完全做到優(yōu)先發(fā)電和全額消納的保障。

而一旦完全放開(kāi)平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目的建設(shè)，就很難保障市場(chǎng)秩序和電網(wǎng)安全，最終有可能導(dǎo)致東部地區(qū)出現(xiàn)高比例限電的困境。對(duì)于電網(wǎng)公司來(lái)說(shuō)，電力安全的重要性要高于電力消納。

中東部可再生能源發(fā)展的棋盤，還需要電網(wǎng)公司的統(tǒng)籌規(guī)劃配合。

光伏預(yù)期收益與標(biāo)桿電價(jià)

光伏、風(fēng)電等可再生能源曾經(jīng)是眾多債券和穩(wěn)健性投資產(chǎn)品的寵兒，因?yàn)轫?xiàng)目收益可以預(yù)期并且穩(wěn)定。遺憾的是，補(bǔ)貼拖欠讓金融機(jī)構(gòu)意識(shí)到了政策和行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。如果，光伏可以實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，不再需要政府補(bǔ)貼的拐杖，也許將重新得到資本的青睞，而這也必將促進(jìn)綠色金融的繁榮。

光伏發(fā)電的趨勢(shì)，是要與燃煤發(fā)電廠、風(fēng)電等電源進(jìn)行價(jià)格和性能競(jìng)爭(zhēng)的。要想在競(jìng)爭(zhēng)中勝出，則必然要在電價(jià)上先人一步。而隨著電改力度加大，政策的不確定性因素也同樣在增強(qiáng)。不僅燃煤標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)可能會(huì)下調(diào)，甚至隨著電力市場(chǎng)化交易力度的增加，以后還可能就沒(méi)有燃煤標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)了。所以，如何預(yù)估政策和電價(jià)的走向，變成了測(cè)算光伏發(fā)電投資收益率核心因素之一。

據(jù)了解，正在制定的“風(fēng)電、光伏發(fā)電無(wú)補(bǔ)貼平價(jià)上網(wǎng)有關(guān)工作”通知中，主管部門或要求省級(jí)電網(wǎng)企業(yè)按項(xiàng)目核準(zhǔn)時(shí)國(guó)家規(guī)定的當(dāng)?shù)厝济簷C(jī)組標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)，與風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目單位簽訂長(zhǎng)期固定電價(jià)購(gòu)售電合同，時(shí)間不少于20年，且不要求此類項(xiàng)目參與電力市場(chǎng)化交易。

所以，從限電和電價(jià)收益角度看，短時(shí)間內(nèi)完全放開(kāi)平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)、建設(shè)是有難度的，并且從市場(chǎng)良性發(fā)展的角度，或許一定程度上的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)是有促進(jìn)作用的。

額外的收益能否實(shí)現(xiàn)

即便是無(wú)補(bǔ)貼的平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目，也是可以出售綠證的。根據(jù)綠色電力證書的管理機(jī)制，只要是光伏、風(fēng)電等可再生能源，就可以把所發(fā)電量，轉(zhuǎn)換成綠證。

根據(jù)近期交易的綠證，風(fēng)電的一個(gè)綠證是188元，光伏的一個(gè)綠證是560元。隨著平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目的推進(jìn)，擺在管理者面前的難題就是綠證價(jià)格的平衡——平價(jià)項(xiàng)目的綠證不管多少，都是額外收益；存量項(xiàng)目的綠證成本擺在那里，價(jià)格過(guò)低必然會(huì)導(dǎo)致這些項(xiàng)目對(duì)綠證產(chǎn)生排斥。

要求電網(wǎng)做好接網(wǎng)方案和消納保障，要求電網(wǎng)與平價(jià)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)商簽訂長(zhǎng)期固定購(gòu)售電合同，要求降低非技術(shù)成本（稅收、資金等），平價(jià)（低價(jià)）上網(wǎng)項(xiàng)目或許短時(shí)間內(nèi)無(wú)法完全放開(kāi)。

從消納角度看，或許風(fēng)電、光伏發(fā)電監(jiān)測(cè)預(yù)警評(píng)價(jià)為綠色的地區(qū)會(huì)得到更大的自主權(quán)和放量；從電網(wǎng)做好接網(wǎng)方案看，電網(wǎng)企業(yè)或許只會(huì)適當(dāng)支持一部分平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目；從宏觀管理角度看，“大躍進(jìn)”式的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)也需要把控。

所以，平價(jià)有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。